杭州的年糕业，早在18世纪末就已具备前店后场的规模，闹市区和偏僻小巷都有开设。经营规模有大、中、小之分。在市区最有名的两大年糕店，一是清泰街的宋恒兴，一是庆春街的大吉祥，这两家店以经营年糕为主；中的如官巷口的严德泰、庆春街的韩大兴、东街路的鼎大兴，糕团、年糕兼营；小的以生产糕团点心为主。另外还有外埠来杭赶年市的如梁湖帮，从每年的冬至前后开始，过了春节就回去。

宋恒兴年糕店是杭州最早开设的年糕店之一，原址在清泰绸街荐桥下。《杭俗遗风》说宋恒兴年糕“坚硬而耐久，为他家所不及”。其对原料讲究，糯米一定要用金华产的“金晚”，磨要用绍兴的罗山石磨。

庆春街的大吉祥善于营销，民国时期名气很大。大吉祥在电影院里做幻灯广告，特地雇人到西湖运水浸米，具有极强的号召力，而且还现做现卖，临街一张案板，店中央放一只石捣臼，天刚亮，四五个头戴畚箕毡帽，腰围土布裙的绍兴汉子就高卷袖口在摩拳擦掌了。两人提一蒸刚起锅的水磨粳米粉急急出来，扑倒在石臼内，撕掉纱布，热气冲天……

制作年糕，要把糯米淘净，浸泡四五个小时，控去水分，磨成粉，然后过箩蒸熟，再倒入大石臼内，用木棰反复捶打，并不时地往里面洒水，直到打匀、打透。然后放在案子上，切成一块块的剂子，擀成长条。压入有花纹的木板模，片刻取出便成。年糕师傅心灵手巧，还能做出元宝、如意、寿桃、十二生肖等花样，惟妙惟肖，属吉利食品，人见人爱。年糕经营的季节性很强，有“三春靠一冬”之俗谚，一到冬天生意极好，特别是过年的时候。杭州一般人家过年都买年糕，十斤廿斤不等，条条撕开稍微晾干放进甏里，注上冬水（据说开春后的水不能浸年糕，易发酸），要吃时捞出几条，青菜沃沃、肉丝炒炒就连菜带饭都有了。

抗日战争时期，部分小型的年糕作坊迁往金华、兰溪一带，抗战胜利后纷纷迁回杭城，大多数开设在江干复兴街一带。